券商晨会精华 | 谷歌链或持续超预期

昨日，券商期市场经历了全天的晨会持续超预震荡调整，沪指和创业板指均下跌超过0.5%。精华两市成交额为2.13万亿。谷歌板块方面，链或算力硬件、券商期CPO、晨会持续超预液冷服务器及半导体设备等概念表现突出，精华而医药商业概念则普遍回调。谷歌截至收盘，链或沪指下跌0.72%，券商期深成指下跌0.33%，晨会持续超预创业板指下跌0.73%。精华

在今日的谷歌券商晨会上，中金公司预测安全溢价将持续；开源证券认为谷歌链可能超出预期，链或投资机会值得关注；华泰证券则指出，由于供应减少，铝价在需求预期修复下具备弹性。

中金公司：安全溢价有望持续

近年来，全球范围内以能源、材料、科技硬件和工业制造为代表的“安全资产指数”受到资金青睐，在地缘冲突中表现愈加显著。尤其是美国与以色列和伊朗的冲突后，中国及全球主要市场都展现出明显的“安全溢价”。在新的地缘经济背景下，中国资产有望因其现代产业体系的规模性和完整性而开启系统性重估。

开源证券：谷歌链或持续超预期，重视谷歌链投资机会

GoogleCloudNext'26将于4月22-24日在美国拉斯维加斯举行，重点关注企业级AI、云端创新及代理式AI。在基础设施建设方面，会议可能会发布新一代TPU架构，展示内存池化和OCS光路交换机的应用情况及其新架构的布局节奏。这次大会有望成为谷歌新技术路线的起点，进一步拓展OCS需求的增量空间。

华泰证券：供应减量，铝价弹性待需求预期修复

根据WoodMac的报告，阿联酋EGA旗下的Al Taweelah铝厂受到了伊朗导弹和无人机袭击，电力设施受到严重损坏，电解槽被迫停产，涉及产能约160万吨/年；巴林铝业因氧化铝短缺已宣布减产19%。在3月28日的袭击后，铝厂设施遭重大损毁，目前运行产能降至约30%，受影响产能约112万吨；卡塔尔铝业由于LNG供应中断，运行产能维持在正常水平的60%。此次事件导致的新增停减产产能约241.6万吨，加上之前巴林铝业和卡塔尔铝业的影响，累计受扰动的产能可能超过300万吨。

本文转载自“财联社”，官网编辑：冯秋怡。